Compartir
Título
¿Permitían los estados financieros predecir los resultados de los tests de estrés de la banca española? Una aplicación del modelo logit
Autor
Facultad/Centro
Área de conocimiento
Título de la revista
Revista de Contabilidad
Número de la revista
1
Cita Bibliográfica
Gutiérrez López, C., y Abad González, J. (2014). ¿Permitían los estados financieros predecir los resultados de los tests de estrés de la banca española? Una aplicación del modelo logit. Revista de Contabilidad, 17(1), 58–70. https://doi.org/10.1016/J.RCSAR.2013.08.004.
Editorial
Elsevier
Fecha
2014
ISSN
1138-4891
Resumen
[ES] Las entidades de crédito espa˜nolas afrontan un escenario caracterizado por la crisis financiera y las
crecientes exigencias de capital. Sumidas en un proceso de recapitalización y reestructuración, recientemente
han sido sometidas a tests de estrés para analizar su nivel de solvencia y su capacidad de resistencia
ante un mayor deterioro económico.
El objetivo de este trabajo es analizar si los resultados de dichas pruebas, medidos en términos de
exceso o déficit de capital, pueden predecirse a partir de indicadores extraídos de los estados contables
públicos o de la información con relevancia prudencial. Para ello, se aplican tanto un análisis de regresión
logística estándar como su versión exacta, que resulta más adecuada dado el bajo tama˜no muestral.
Los principales resultados indican que tanto la ratio de autonomía (fondos propios/fondos ajenos) como
la calidad de los recursos propios son variables con una gran capacidad predictiva.
La principal aportación de este trabajo es revisar y contrastar los resultados de las pruebas de resistencia
aplicadas a la banca espa˜ nola, identificando ratios contables que prácticamente permiten llegar a sus
mismas conclusiones. [EN] The Spanish financial system faces a new situation defined by a financial crisis and higher capital requirements.
These institutions are involved in a restructuring and refinancing process, and have recently
been submitted to a stress test in order to check their solvency and resilience against increasingly worse
economic conditions.
This study aims to predict the stress test results–capital excess or shortfall–by means of indicators
obtained from the financial statements and from the Prudential Relevance report. Both standard and
exact logistic regressions are used due to the small sample size considered.
The results show that both autonomy ratio (equity vs. debt) and best quality capital have a strong
predictive capability.
The main contribution of this paper is to contrast the Spanish banking stress test results by identifying
accounting ratios that allow almost the same conclusions to be reached.
Materia
Palabras clave
Peer review
SI
URI
DOI
Versión del editor
Aparece en las colecciones
- Artículos [5398]
Ficheros en el ítem
Tamaño:
396.4
xmlui.dri2xhtml.METS-1.0.size-kilobytes
Formato:
Adobe PDF